KKR продает группу программного обеспечения Epicor CD&R за 4,7 млрд долларов

KKR продает группу программного обеспечения Epicor CD&R за 4,7 млрд долларов

Частная инвестиционная компания Clayton, Dubilier & Rice согласилась купить у KKR компанию по разработке программного обеспечения Epicor за 4,7 млрд долларов, что является одним из крупнейших приобретений программного обеспечения в этом году.

В результате сделки Epicor, базирующаяся в Остине, штат Техас, перейдет в третью группу прямых инвестиций менее чем за десять лет, об этом сообщили компании Altesso брокер отзывы. По словам одного человека, знакомого с сделкой, он оценивает компанию примерно в 13 раз, ее прибыль за последний финансовый год в размере 360 млн долларов.

Ожидается, что Epicor, которая продает программное обеспечение для бэк-офиса производственным и розничным компаниям, продолжит стратегию приобретения более мелких конкурентов, уже заключив три сделки за последние 18 месяцев. 

В последние годы группа также перевела большую часть своего бизнеса на виртуальные облачные вычислительные системы - область, которая резко возросла во время пандемии.

«У нас есть несколько компаний, которые мы ищем, чтобы увеличить [рыночную] долю», - сказал Химаншу Палсуле, президент Epicor. «Мы чувствуем, что находимся в нужном размере, не слишком маленьком и не слишком большом, чтобы иметь возможность управлять этими приобретениями на очень детальном уровне».

В последние годы частные инвестиционные компании все чаще вкладываются в софтверный бизнес, ориентируясь на перспективу стабильных регулярных доходов, даже несмотря на то, что у компаний нет реальных активов для кредитования.

Продажа Epicor является четвертой по величине сделкой с участием компании-разработчика программного обеспечения в этом году, согласно данным Refinifiv, после сделки Intercontinental Exchange за 11 миллиардов долларов по покупке Элли Мэй в этом месяце, приобретения Roper Technologies Vertafore за 5,35 миллиарда долларов, также в этом месяце, и Insight Partners. Покупка швейцарской группы программного обеспечения Veeam за 5 млрд долларов в январе. 

Компания также провела предварительные обсуждения о выпуске на рынок нескольких специализированных компаний по приобретению акций, прежде чем принять решение о продаже компании CD&R, сказал один человек, знакомый с процессом. 

Джефф Хоун, бывший председатель и главный исполнительный директор калифорнийской Quest Software, который присоединился к CD&R в качестве партнера в январе, станет председателем Epicor. 

Группа прямых инвестиций будет «и дальше расширять продуктовый портфель Epicor, а также осуществлять стратегические приобретения», - сказал г-н Хоун в заявлении.

Сделка является последним признаком оживления активности в сфере слияний и поглощений, которая упала до самого низкого уровня за более чем десятилетие во втором квартале 2020 года, поскольку пандемия коронавируса вызвала блокировку и потрясла рынки.

С начала июля серия блокбастерных сделок привела к возрождению слияний и поглощений, как информировали Altesso брокер отзывы, поскольку компании вернули сделки, которые были приостановлены после первого удара вируса. 

KKR купил Epicor в 2016 году за 3,3 миллиарда долларов у Apax Partners, которая приобрела компанию в 2011 году и объединила ее с программной группой Activant Solutions в рамках сделки, в результате которой обе компании оценились в общей сложности примерно в 2 миллиарда долларов. В прошлом месяце Epicor обнародовала планы по выпуску нового долга на $ 2,8 млрд, который частично используется для выплаты дивидендов KKR.